מהן השקעות חברתיות?
השקעות חברתיות הן השקעות פיננסיות המכוונות להשגת תשואה כלכלית לצד השפעה חיובית על החברה או הסביבה.
המשקיעים בוחרים להשקיע בחברות, ארגונים או פרויקטים שפועלים למען מטרות חברתיות כגון הפחתת העוני, שמירה על הסביבה, קידום החינוך והשוויון ועוד.
התפתחות ההשקעות החברתיות בישראל
בשנים האחרונות, תחום ההשקעות החברתיות הולך וצובר תאוצה בישראל.
יותר ויותר משקיעים ישראלים מחפשים דרכים לנצל את הונם באופן שיניב תועלת הן לחברה והן לתיק ההשקעות שלהם.
סוגים עיקריים של השקעות חברתיות
ישנם מגוון רחב של סוגי השקעות חברתיות, כל אחד עם מאפיינים ויעדים ייחודיים:
- השקעות הון סיכון חברתי (Social Venture Capital) – השקעה בסטארט-אפים וחברות צעירות בעלות מודל עסקי חברתי.
- השקעות אימפקט (Impact Investing) – השקעה בארגונים וחברות עם מודל עסקי המשלב מטרות חברתיות לצד מטרות כלכליות.
- הלוואות חברתיות (Social Lending) – מתן הלוואות עם תנאים מועדפים ליזמים חברתיים ועסקים קטנים בקהילה.
- השקעות נדל"ן חברתי (Social Real Estate) – השקעה בפרויקטי נדל"ן המספקים דיור בר-השגה או שירותים חברתיים לאוכלוסיות מוחלשות.
יתרונות ההשקעות החברתיות למשקיעים
למשקיעים חברתיים ישנם מספר יתרונות משמעותיים:
- אפשרות להשפיע – הם יכולים להרגיש שהם תורמים באופן ממשי לפתרון בעיות חברתיות וסביבתיות שחשובות להם.
- סיפוק אישי – תחושת הסיפוק מהידיעה שהם עושים שימוש בכספם כדי להניע שינוי חיובי בחברה.
- שיפור תדמית – הם יכולים לחזק את המוניטין האישי והעסקי שלהם כגורמים אכפתיים ואחראיים חברתית.
- פוטנציאל לתשואה פיננסית – ייתכן שיוכלו ליהנות מתשואה כלכלית נאה במקביל להשפעה החברתית החיובית.
אתגרים ומגבלות בהשקעות חברתיות
חשוב גם להכיר את האתגרים הכרוכים בהשקעות אלה:
- מדידת ההשפעה – לעיתים קשה לכמת ולהעריך במדויק את ההשפעה החברתית או הסביבתית של ההשקעה.
- סיכון – כמו בכל השקעה, קיים סיכון שההשקעה לא תצליח ותגרום להפסד כספי.
- נזילות – ייתכן שיהיה קושי למכור את ההשקעה במהירות בעת הצורך, עקב שוק מצומצם ומוגבל יותר.
איך משקיעים באופן אפקטיבי בהשקעות חברתיות?
על מנת להשקיע נכון ולמקסם את ההשפעה החברתית והתשואה הכלכלית בהשקעות חברתיות, מומלץ:
- להגדיר מראש את היעדים החברתיים והפיננסיים הרצויים.
- לבצע בדיקת נאותות יסודית על החברות או הארגונים המושקעים.
- לפזר את תיק ההשקעות בין אפיקים ותחומי השפעה שונים.
- לנהל ציפיות ריאליות לגבי התשואות והמועדים.
- לעקוב ולמדוד את ההשפעה וההתקדמות באופן שוטף ולאורך זמן.
דוגמאות להצלחה של השקעות חברתיות בישראל
ישנן מספר דוגמאות מעוררות השראה להצלחה של השקעות חברתיות בישראל בשנים האחרונות.
אחת מהן היא קרן דואליס, שמשקיעה בחברות בעלות מודלים עסקיים חברתיים בתחומי החינוך, התעסוקה, הדיור והבריאות. הקרן הצליחה לגייס עשרות מיליוני שקלים, ולהשקיע בעשרות חברות שיוצרות השפעה חברתית משמעותית לצד צמיחה עסקית מרשימה.
דוגמה נוספת היא הקרן לפיתוח הנגב, שמתמקדת בהשקעות בעסקים קטנים ובינוניים באזור הדרום כדי לחזק את הכלכלה האזורית ולצמצם פערים חברתיים. הקרן השקיעה במאות עסקים, ויצרה אלפי מקומות עבודה חדשים בנגב, תוך שיפור איכות החיים של תושבי האזור.
כלים ופלטפורמות להשקעות חברתיות
בשנים האחרונות, עם העלייה במודעות וההתעניינות בהשקעות חברתיות, התפתחו מגוון כלים ופלטפורמות שמאפשרים למשקיעים לאתר הזדמנויות השקעה חברתית ולהשקיע בהן בקלות.
פלטפורמות מבוססות אינטרנט כמו ImpactIA ו-Madad מציעות ממשק נוח לחיפוש ובחינת אפשרויות השקעה על פי קריטריונים כמו תחום ההשפעה, מיקום גיאוגרפי, סכום השקעה ועוד. הן גם מספקות מידע מקיף על החברות והארגונים, כולל ניתוחי סיכון ואימפקט, כדי לסייע למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
כמו כן, ישנן מספר קרנות נאמנות וקרנות גידור שמתמחות בהשקעות חברתיות, ומאפשרות למשקיעים להצטרף אליהן כדי לחסוך זמן ומאמץ באיתור ההשקעות, תוך גיוון וניהול הסיכונים בתיק שלהם. הקרנות האלה מנוהלות על ידי מומחים עם ניסיון וידע נרחב בתחום.
העתיד של השקעות חברתיות
להערכת מומחים, תחום ההשקעות החברתיות צפוי להמשיך לצמוח בשנים הקרובות, בישראל ובעולם כולו.
גורמים כמו העלייה במודעות של הציבור והמגזר העסקי לאתגרים חברתיים וסביבתיים, הביקוש הגובר של משקיעים (בפרט מדור המילניום) להשקעות ערכיות ובעלות משמעות, וההבנה ההולכת וגוברת שהשקעות חברתיות יכולות להניב תשואה תחרותית – כל אלה צפויים להאיץ את קצב הצמיחה של השוק.
מגמות נוספות שעשויות לעצב את עתיד ההשקעות החברתיות הן שכלול הטכנולוגיות והנתונים למדידת השפעה, התפתחות מסגרות רגולטוריות תומכות, כמו גם שיתופי פעולה חוצי מגזרים בין ממשלות, עסקים וארגונים חברתיים כדי להתמודד עם אתגרי הקיימות הדחופים של העת הנוכחית.
לסיכום
השקעות חברתיות מספקות אפשרות ייחודית לשלב בין עשיית טוב עבור החברה לבין השאת רווח אישי.
עם בחירת ההשקעות המתאימות ביותר עבורכם והתייחסות למטרות החברתיות והפיננסיות שהצבתם, תוכלו ליצור השפעה אמיתית ובת-קיימא, ובו זמנית ליהנות גם מתשואה כלכלית ראויה.
